【ブロックチェーンコラム】フィンテック・ブロックチェーン産業は成長しているか?

【ブロックチェーンコラム】フィンテック・ブロックチェーン産業は成長しているか?

2022年基準で見ると、グローバルフィンテック(FinTech)産業は様々な面で成長しているものと思われる。様々な技術と革新的なサービスの導入により、金融分野の新しいイノベーションが持続的に生み出されている。ただ、高金利との戦い、経済低迷の長期化などによるグローバル金融市場の不安は、フィンテック産業の発展のダイナミクスを一時的に脅かしている。

2022年から続いた米国連邦準備制度の高金利政策基調により凍結したベンチャー投資市況を示すように、フィンテックスタートアップ企業は2021年2万6346社から2023年には2万6393社と、量的にはほとんど変化が見られない。しかし、フィンテックは伝統的な金融サービスとは異なり、俊敏性と革新性を持っており、景気変動に比較的よく対応できる特徴がある。グローバル金融市場の不確実性や新型コロナウイルスの流行のような緊急事態では、一時的な影響を受ける可能性がある。しかし、金融技術の発展とデジタル転換の傾向は、むしろフィンテックを不況から脱却させる要因として作用する可能性があり、グローバルフィンテック産業は、より高いレベルのデジタル化、ブロックチェーン導入およびデジタル資産の発展などにより、今後も持続的な成長が期待されている。金融消費者の利便性と即時性の飛躍的な向上を基調に金融サービスを大衆化し、新しいサービスの創出を通じて、2021年現在で370兆ウォン（約41兆5,117億4,300万円）規模の市場で2030年には約2,000兆ウォン（約224兆3,919億9,900万円）規模に成長すると予測される。

これまでフィンテック・スタートアップは銀行、投資、保険などの伝統的な金融機関の対面サービスをデジタル非現金取引、P2P金融などの非対面取引に革新してきた。最近では、金融事業間の領域の境界を本格的に崩し、バンキング、送金、決済、預金、ローン、保険などすべての金融サービスが一つのアプリに統合されるスーパーアプリ産業に進化しており、また、ハードウェア演算力の進歩とともにビッグデータ及び人工知能の技術が普及し、データベースの投資予測、人工知能の資産配分、洗練された代替信用評価など、従来にない新しいサービス及びソリューションを披露している。

フィンテックは、人工知能(AI)、ブロックチェーン、ビッグデータ、モノのインターネット(IoT)などの先端技術を効果的に活用して金融サービスをイノベーションしている。最近、モバイル決済、デジタルウォレット、電子マネーなどを通じたデジタル決済サービスが飛躍的に増加している。RoboAdvisor（ロボアドバイザー）のような自動化した投資一任サービスが拡大し、個人投資家のアクセス性と使用が増加している。フィンテック・スタートアップは革新的なアイデアとサービスを通じて、引き続き伝統的な金融機関に挑戦しており、消費者はデジタルノマド化され、これに積極的に応えている。

フィンテック市場は革新的な商品開発とともに、技術の導入も積極的に先行させている。規模と規制の硬直性で動きの幅が狭い伝統的な金融機関に比べ、革新性で先端技術を機敏に導入している。特に、これまで主に投機手段として認識されていたブロックチェーンを果敢に導入し、革新的な金融サービスを開発するエコシステムが造成された。フィンテックとブロックチェーンは、金融サービス分野で相互補完的に活用できる技術だ。フィンテックはブロックチェーンを活用することで、取引の透明性と安定性を飛躍的に高めることができる。スマート契約を活用し、契約条件が満たされると自動的に実行される取引を実装でき、取引の信頼性を飛躍的に向上させる。中間段階なしに顧客間の直接取引を可能にし、フィンテック企業がブロックチェーンを活用してグローバル送金サービスを提供する際、取引履歴はブロックチェーンに記録され、リアルタイムで確認することができる。これは、迅速な決済と国際送金を可能にする。

また、ユーザーの身元を安全に認証する金融サービスを提供することができる。ブロックチェーンは分散型台帳を使用するため、ユーザーの身元情報が安全に保護され、ブロックチェーンが提供する安全性は、フィンテックサービスのセキュリティを根本的に強化する。ブロックチェーンを活用して融資サービスを提供する際、ユーザーの金融履歴はブロックチェーンに安全に保存され、これによりブロックチェーンベースの正確な信用評価が行われ、融資の審査過程が効率的に進む。また、資産をトークン化してデジタル資産として取引することもできる。不動産資産がトークン券と表現され、投資家が少額から不動産に投資することができるウィンウィン金融が実現できる。

金融サプライチェーンでスマートコントラクトを活用すれば、取引プロセスを効率的にリアルタイムで管理することができる。また、分散化したデータベースにより、取引の速度を飛躍的に向上させる。そのほか、グローバル決済と送金プロセスを迅速に処理できるため、金融の効率性を革新的に改善する。分散型身元管理システムを実装することができ、金融サプライチェーンの参加者間の安全な身元認証が可能だ。これにより、不正確な情報の流入を防ぎ、信頼性の高い取引が行われる。複数の参加者間で分散された元帳を共有することで、すべての関係者が取引記録をリアルタイムで閲覧することができ、これは情報の対称性と透明性を提供し、ブロックチェーンを通じた信頼性の高い取引を保証する。デジタル資産とトークン化された資産は、金融サプライチェーンにおける資金の流動性を向上させることができ、トークン化した資産は迅速に取引できる。これは資金の効率的な活用を助ける。このように、ブロックチェーンは金融サプライチェーンに革新的なソリューションを提供し、安全性、迅速性、透明性、効率性など、様々な面で金融サービスおよびサプライチェーンの管理にプラスの影響を与える。

フィンテック産業は一種のライセンス事業であり、法的な規制なしでは運営が不可能だ。現在、韓国の金融関連法規は43個に上る。金融産業は、消費者の権利保護と経済システムの安定性を維持することが非常に重要であるが、過度な規制によるイノベーションの阻害と相反が懸念される。2019年、革新的な金融サービスの開発と発展を支援するために、金融革新支援特別法が制定された。特別法には、革新金融サービス制度、指定代理人制度、委託テスト制度などが含まれており、金融サービスのバランスと安定性を同時に狙った革新金融を支援している。ただ、これまで活発だった革新金融の指定件数が2019年の77件から2023年には36件と急減しており、懸念が高まっている。フィンテック・スタートアップの現状と投資動向。これは拡大するフィンテック市場の発展傾向に逆行するものであり、早急に改善策が講じられるべきだ。私たちが保有しているデジタルインフラを最大化し、グローバルフィンテック産業の先導国として位置づけられる制度的支援が戦略的に必要な時だ。

<画像=東国大学経営専門大学院のキム・ソンミ・フィンテック＆ブロックチェーン責任教授>

原文：https://www.etnews.com/20240206000112